호빗 프로도와 그의 친구들이 사우론의 악의 세력을 물리치기 위해 떠나는 여정이 계속된다. 반지를 파괴하기 위한 탐험이 진행되는 한편, 중간계의 다양한 종족들이 서로 협력하고 갈등하며 사투를 벌인다. 두개의 탑이 서 있는 시대 속에서, 인간, 엘프, 드워프는 사투에 나서고, 사우론의 군대와의 전투가 절정에 이른다. 프로도와 샘은 고독한 길을 걸으며 반지를 파괴하기 위한 마지막 희망을 찾아 나선다.